Rumbero

79

подписчиков

83

подписки

Квалифицированный инвестор. Облигационер. На рынке с 2021 года.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Rumbero
Rumbero

22 февраля

Вчера Т-банк обрадовал на почту справкой о доходах 2-Ндфл по брокерскому счёту за 2025 год. На фоне этого решил не оттягивать в долгий ящик и по горячим следам подал Декларацию 3-Ндфл в личном кабинете налогоплательщика ФНС. Предъявил к вычету последний остаток убытка полученного а 2022 году, тем самым уменьшив свою налоговую базу почти на 150000 руб. Важный нюанс. НДФЛ с декларируемого дохода уплачивается до 15 июля, следующего за годом получения декларируемого дохода (не до 1 декабря). Слоган налоговой полиции из 90-х: "Заплати налоги и живи спокойно!", в 2026 актуален как никогда.
Card image 1
1
2
Rumbero
Rumbero

8 февраля

6 февраля ЦБ опубликовал аналитику "Обзор рисков финансовых рынков", в котором привёл доходность вложений в инструменты финансового рынка за 2025 год. Первое место по итогам года заняли корпоративные облигации рейтинга "А", которые принесли держателям 32,2% годовых. ОФЗ заняли пятую позицию с доходностью 23,1%, что особенно интересно проиграв даже депозитам с 24,1%. На фоне данного отчета захотелось подвести результаты своего личного портфеля за 2025 год. Доходность Тбанк показывает 27,2%, считаю отличным результатом. Чуть меньше бенчмарка ЦБ, но в пределах погрешности. И это не заслуга какого то личного результата, это тренд в облигациях, за которым просто нужно следовать. На текущий момент 90% портфеля составляют облигации рейтингом от А- (за исключением только АПРИ с их BBB-). Что продолжаю держать? Концептуально ничего не изменилось. Держу выпуски эмитентов, которые приносят текущую доходность в районе 20% здесь и сейчас. Большую позицию составляют флоатеры с хорошей премией к ключу: АБЗ-1 002Р-01 (CBR_RATE + 4) CY 20%, АБЗ-1 002Р-02 (CBR_RATE + 6.5) CY 22%, ВИС ФИНАНС БО-П10 (CBR_RATE + 3.75) CY 20%, ПКБ 001Р-05 (CBR_RATE + 3.0) CY 19%, Полипласт П02-БО-02 (CBR_RATE + 6.0) CY 21,5%, РЖД 001Р-28R (RUONIA + 1.2) CY 18%, Селигдар 001Р-07 (CBR_RATE + 4.5) CY 20%, Эталон Финанс 002P-02 (CBR_RATE + 3.0) CY 21% Постепенно начал набирать фиксы и сейчас в портфеле присутствуют: Эталон Финанс 002P-04 Купон 20%, АПРИ БО-002Р-11 Купон 25%, АПРИ БО-002Р-13 Купон 24,5% За последние 6 месяцев сократил долю валютных облигаций до 13% портфеля и считаю это решение было верным. По прежнему думаю, что ослабление рубля будет происходить мучительно медленно и начнётся не раньше чем во втором полугодии 26 года. Основная моя идея фиксировать доходность здесь и сейчас, а не ждать доходностей будущего. Среднесрочный прогноз Банка России по ключевой ставке на 2026 год мы имеем 13,0–15,0%, и есть вероятность что эти цифры будут пересмотрены не в нижнюю сторону. $RU000A109PP1 $RU000A10B263 $RU000A10CM06 $RU000A10E5C4 $RU000A10DA41 $RU000A108U72 $RU000A10AYW2 $RU000A106ZL5 $RU000A10D3X6 $RU000A109SP5 $RU000A10DA74
Card image 1
11
12
Rumbero
Rumbero

6 февраля

Красный брокер открыл идею на продажу акций Самолета. $SMLT $RU000A1095L7
6
7
Rumbero
Rumbero

6 февраля

Мысли по ситуации с компанией Самолет. На момент обвала держал 14 выпуск флоатера примерно на 700к. На текущий момент этот выпуск просел сильнее всех, порядка 8%. Изначально были мысли пересидеть панику и докупить. Потом пришло понимание, что на горизонте уже отчётливо маячит знакомое облигационерам слово - "Реструктуризация". Основная проблема даже не долги на 0,7 трл, а нарастание финансовых расходов в следствии высокой стоимости заимствований. Компания лидер сектора. Банкротить такого девелопера никто не будет. Но уменьшить долги могут помочь. За счёт кого будет произведено оздоровление компании? Это риторический вопрос. Я выбираю спокойный сон. Возможно поиграюсь спекулятивно в определенных выпусках, но теперь буду ждать новостной фон. $SMLT $RU000A1095L7
1
Rumbero
Rumbero

25 октября 2025

Приветствую, дамы и господа. Захотел сделать update по своему портфелю. Доходность за прошедшие 10 месяцев фиксирую на отметке 25%. Уже сейчас понятно, что по итогам года она будет на уровне 28%. Ещё в середине лета казалось, что и 35% достигнуть вполне возможно. Сейчас это выглядит только мечтами. Из покупок на последней неделе активно наращивал позицию в последнем выпуске Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6. Набрал 12% портфеля. Удивительно, но цена по-прежнему трётся у номинала. Рейтинг A+, кс+4,5. Так же набирал на проливе выпуск АПРИ БО-002Р-11 $RU000A10CM06. Приобрёл на 6% портфеля, за номинал. Рейтинг BBB-, купон 25%. Месяц назад смотрел выпуск БКС, где руководитель направления по анализу рынка облигаций Антон Куликов делал разбор данного эмитента. В целом, ему компания нравится. А кто мы такие, чтобы спорить с профи. Цена уже 101%. Какие ошибки были сделаны за последний месяц? Считаю излишним оптимизмом отгрузить в квазивалютные облигации 20% портфеля. Сейчас у меня это Полипласт П02-БО-11 $RU000A10CTH9, ГМК Норильский никель БО-001Р-14-USD $RU000A10CRC4, ВЭБ.РФ ПБО-002Р-54В $RU000A10CTX6. После анонса изменений налогового законодательства, повышения НДС до 22% и снижения лимита ИП на УСН с 60 млн до 10 млн, думаю, что в ослаблении курса рубля для бюджета нет особой необходимости. В SberCIB снизили прогноз по курсу доллара до уровня 83 руб на конец года. Видимо так оно и будет. Вероятно курс будут снижать мучительно медленно, и рублёвые доходности это движение не превзойдёт. Обновленный макроэкономический прогноз ЦБ РФ нарисовал нам среднюю ключевую ставку на 2026 год на уровне 13%-15%. Учитывая эти данные, держать облигации флоатеры в портфеле мне по-прежнему представляется хорошей историей. Сейчас мой портфель состоит в основном из корпоративных флоатеров с премией от Кс+3 до Кс+6.
9
10
Rumbero
Rumbero

16 сентября 2025

$SIBN6P3 Налог на материальную выгоду за участие в первичном размещении - это норма для квазивалютных облигаций? Особенно хочется спросить топчиков @Nnikov и @RentalMan Конкретно этот выпуск я купил на размещении и ещё не продавал.
Card image 1
Card image 2
3
4
Rumbero
Rumbero

13 августа 2025

Есть ли еще джус на рынке флоатеров? Думаю там, где нет толпы - профит возможен. Запрыгивать в фиксы с доходностью 16-17% душа совсем не лежит. Лично я держу ориентир на выпуски флоатеров с максимальной премией к КС +6.5, +6, +5.5. Некоторые из них еще торгуются очень близко к номиналу, с текущей доходностью до 24.5. Что будет по мере снижения ключа? Допустим ключ уже 12%, иметь доходность в этот момент КС+6 18% (по факту выше ключевой на 50%) как по мне - выглядит очень интересно. Когда рынок это поймет - мы должны увидеть и рост тела этих бумаг. $RU000A10B263 $RU000A10AYW2 $RU000A10ADJ3
17
18
Rumbero
Rumbero

31 июля 2025

Давно хотел начать набирать валютные инструменты. Думаю время пришло. Поучаствовал сегодня в размещении облигаций Новатэк на 500000. Набрал на вторичке просевший выпуск Полипласта на 200000. Пока это около 10% от моего портфеля. Посмотрим как будет развиваться ситуация дальше, исходя из этого буду думать о дальнейшем наращивании позиций. $RU000A10C8A4 $RU000A10BV55 $NVTK
Card image 1
Card image 2
10
11
Rumbero
Rumbero

28 июля 2025

$RU000A10C6U6 из 1000 штук получил 0. Расходимся. Спасибо Тбанк 🫶
6
7
Rumbero
Rumbero

25 июля 2025

МГКЛ. Подумал. Еще раз подумал. И решил все-таки отгрузить 1 🍋 в размещение. Больше месяца держать морально не планирую. $MGKL $RU000A10ATC4
Card image 1
4
5
Rumbero
Rumbero

24 июля 2025

МГКЛ. Скачал их приложение «Ресейл Маркет». (11 позиций в разделе монеты, 31 ноутбук, 164 телефона). Мне кажется этот сегмент не работает. Посмотрел на внешний/внутренний вид их ломбардов (благо фото в сети предостаточно) - получил экскурс в 90ые. Глянул, чем они торгуют на Авито. Общий долговой портфель на сейчас 3.45 млрд, из официальной презентации Диалот. +1 ярд новое размещение. +анонсированы уже конвертируемые облигации на 1.9 ярдов. (сентябрь, как я понял). Всё вместе выглядит чисто хайпом, как по мне. Я не понимаю, на что эмитент тратит деньги. Хотел залететь с ноги на 1 млн. Желание пропало полностью. Спекуляция на 1-2 месяца можно, думаю, не больше. Народ, конечно, уверенно разгонит как и 7ой выпуск. Но риск очень высокий. Мне кажется Тбанк, не просто так раздумывал над первичным размещением. $MGKL $RU000A10ATC4
4
5
Rumbero
Rumbero

19 июля 2025

Мысли вслух. Доходность по портфелю за 6.5 месяцев 2025 года составила 19%. (Или 35% годовых). За последний месяц корпоративные флоатеры с дисконтом по телу продемонстрировали феноменальный рост. $RU000A109KX6 +4% $RU000A109VJ2 +3% $RU000A1095L7 +7% $RU000A106ZL5 +2% $RU000A109SP5 +4% $RU000A10ADJ3 +2% Добавьте к росту тела купонную доходность и джус будет очевиден. Структура моего портфеля на сейчас: 84% корпоративные флоатеры. 14% акции Новатэк. 2% замещающие облигации. План на ближайшее время - нарастить долю валютных облигаций до 10%.
9
10
Rumbero
Rumbero

14 марта 2025

До последнего было желание поучаствовать в этой авантюре. По итогу передумал. Видимо правильно. $RU000A106SK2
Card image 1
4
5
Rumbero
Rumbero

20 февраля 2025

Рисуется классический золотой крест по индексу. Оставлю себе на память. $IMOEXF
Card image 1
5
6
Rumbero
Rumbero

12 февраля 2025

Ракеты 🚀 $GAZP +20% и $NVTK +25% за 1 месяц! https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Rumbero/377de28a-9021-4a9c-a4c3-2775f105e6f7?utm_source=share
Card image 1
Card image 2
1
2